Консолидированный бюджет холдинга: правильный подход к формированию, чтобы избежать ошибок
Существуют две главные причины формирования консолидированного бюджета:
- наличие единой цепи производства или внушительного числа взаимосвязей между разными подразделениями предприятия;
- оценка системы управления и ее влияния на эффективность работы всей компании.
- отсутствие единых принципов бюджетирования. Часто в подразделениях холдинга применяются разные подходы к планированию доходов и расходов, детализации бюджетных разделов и их группировке, отсутствуют общепринятые шаблоны бюджетов;
- требуется свести бюджеты подразделений с разной структурой себестоимости произведенной продукции, которые работают в различных сферах;
- интенсивный рост и развитие холдинговых предприятий, что ведет к регулярным изменениям состава подразделений и необходимости вносить правки в разработанные процедуры интеграции;
- большой объем хоз. операций внутри группы (предоставление займов в пределах холдинга, реализация товаров и предоставление услуг в рамках группы, вложения материнской компании в дочерние и т.п.).
- Интегрировать единую методологию бюджетирования в подразделения холдинга.
- Определить, по каким компаниям будут объединяться бюджеты.
- Создать методику исключения хоз. операций внутри группы из консолидированных бюджетов.
Единая политика формирования бюджетов подразделений
Помимо этого, интеграция предъявляет еще одно серьезное требование к используемым методам планирования: каждому подразделению следует планировать работу в разрезе контрагентов, выделяя тех, которые включены в состав холдинга. При невыполнении этого требования корректное объединение бюджетов подразделений будет невозможно.
Стоит отметить, что все бюджеты подразделений, на базе которых формируется консолидированный бюджет, должны быть созданы за один и тот же период и на одну и ту же отчетную дату.
Бюджеты каких предприятий нужно объединять
Но если речь идет о вертикально интегрированном холдинге, в котором большая часть подразделений принимает участие в цепочке создания добавленной стоимости основной продукции, то самым разумным будет объединить бюджеты лишь тех подразделений, которые принимают участие в основной деятельности всего холдинга. Деятельность иных подразделений не будет учтена в объединенном бюджете: их будут считать внешними контрагентами по отношению к материнской компании. Следует заметить, что это не только производственные и сбытовые предприятия, но также управляющая компания, юридические лица в пределах холдинга, на балансе которых занимают место активы, применяемые в основной деятельности на условиях аренды.
Если в составе холдинга менеджмент выделяет несколько ключевых направлений деятельности, которые не влияют друг на друга, то объединенный бюджет формируется в разрезе этих подразделений. Так, в бюджете доходов и расходов фиксируются общая сумма выручки и расшифровка продаж по видам деятельности. По аналогии создаются другие бюджеты.
Для упрощения сведений можно рекомендовать распределять типовые случаи, когда требуются изменения, на несколько групп и свести консолидирующие показатели в бюджеты подразделений, которые им соответствуют. Среди последних – дополнительные показатели в бюджетах подразделений, отражающие доходы и расходы, активы и пассивы, появившиеся в ходе выполнения хоз. операций в пределах холдинга. Для определения той или иной консолидированной статьи нужно будет сложить аналогичные статьи по всем подразделениям холдинга и вычесть сумму по консолидирующим показателям, которая им соответствует. Финальные показатели объединенных бюджетов (прибыль, итого активы, итого расходы, итого выручка и пр.) определяются на базе уже измененных статей.
В полный список консолидирующих показателей входят:
-
внутренний оборот;
-
нереализованная прибыль от внутригрупповых операций;
-
капитализация затрат;
-
перераспределение затрат;
Внутренний оборот
За составление плана «внутреннего оборота» при подходе «снизу вверх» несут ответственность подразделения холдинга. Бюджет продаж подразделения для целей сведения должен быть создан в разрезе контрагентов (предприятия-покупатели, которые включены в холдинг; внешние покупатели). Это нужно для того, чтобы из общего объема продаж выделить выручку, которая была получена в пределах группы.
Нереализованная прибыль
Для устранения неточностей бюджета доходов и расходов, а также прогнозного баланса следует убрать из прибыли подразделения-продавца и из остатков запасов подразделения-покупателя сумму нереализованной прибыли. Для ее определения в бюджет запасов вводится показатель «Нереализованная прибыль» в отношении контрагентов. При сведении изменения вносят сотрудники управляющей компании, поскольку подразделение, являющееся продавцом, может не знать планов покупателя в отношении купленных товаров.
Капитализация затрат
Также следует учесть, что в будущих бюджетных периодах будет запланировано списание на себестоимость ранее приобретенных товаров, то есть произойдет декапитализация затрат. По аналогии это должно быть принято во внимание при определении показатели «Капитализация затрат», но в этом случае со знаком минус.
Перераспределение затрат
В пределах группы
Как проверить, верно ли сделаны поправки
Корректность отражения правок при разработке консолидированного бюджета проверяется посредством балансовых равенств в пределах группы. К примеру, суммарные продажи в пределах группы должны совпадать с суммарными закупками; совокупная задолженность перед кредиторами, которая возникла в ходе хоз. операций в пределах холдинга, должна быть равна задолженности перед дебиторами. Если в процессе будут найдены неточности, то для последующей проверки следует определить корректность отражения каждой операции внутреннего оборота в обоих из подразделений. Другими словами, сравнить суммы корректировок, выполненных подразделениями по той же операции внутри группы.
Когда корректировок можно избежать
Самый легкий способ облегчить процесс консолидации – закрыть глаза на все корректировки, если по каждой из консолидированных статей бюджета значения показателей незначительны для предприятия. Но стоит отметить, что корректно определить размер поправок возможно лишь после того, как от подразделений холдинга будут получены сведения о внутригрупповых операциях и рассчитаны все консолидирующие показатели. Но понятно, что после расчета какие-то упрощения не будут актуальны.
Другой способ – оценить разумность процедуры сведения на базе значения одного или нескольких самых простых для расчета показателей. Например, можно взять «Внутренний оборот».
В конце отметим, что разработка объединенных бюджетов – очень сложная задача. Ее решение подразумевает внушительный объем работ как для самих подразделений в пределах холдинга, так и для центрального аппарата управления. Однако корректность полученных сведений играет важную роль для предприятия.
Предлагаемый подход дает возможность в сжатые сроки выполнить консолидацию и обладает существенными достоинствами:
-
можно оставить прежней методологию бюджетирования и состав характеристик бюджета;
-
организация при выборе консолидирующих показателей самостоятельно определяет операции внутреннего оборота, которые она считает самыми значимыми и подлежащими исключению;
-
работу по сведению выполняют все участники процесса бюджетирования;
-
процедура объединения может контролироваться на каждом шаге;
-
предлагаемый метод можно реализовать без специальных систем, используя лишь возможности Microsoft Excel.
Пример сведения бюджетов
В холдинг входят два подразделения – «Гамма» и «Дельта». В первом существует основное и вспомогательное производства, а во втором – лишь основное.
Подразделения намерены выполнить следующие операции:
«Гамма»:
-
ей принадлежит доля в уставном капитале «Дельты» (1 млн рублей);
-
все товары основного вида деятельности на сумму 120 тыс. рублей будут проданы подразделению «Дельта»;
-
50% всей произведенной продукции вспомогательного производства (40 тыс. рублей) будет продана «Дельте», а остатки – на внешнем рынке.
«Дельта»:
-
намерена оплатить «Гамме» лишь товары основного вида деятельности. К концу планируемого периода долг подразделения «Дельта» перед «Гамма» составит 40 тыс. рублей, на начало периода он равен нулю;
-
в затраты на изготовление продукции своих проданных товаров «Дельта» хочет включить продукты, купленные у «Гамма»: - товары основного вида деятельности подразделения «Гамма» на сумму 90 тыс. рублей будут списаны на себестоимость по статье «Материальные затраты»; - вспомогательные продукты «Гамма» будут списаны на себестоимость по «Прочим затратам»;
-
часть товаров основного вида деятельности, которые планируется приобрести у «Гамма» и которые не попадут в себестоимость проданной продукции (30 тыс. рублей), останется в запасах.
Определение значений показателей
- Продажи «Гамма» в размере 120 и 40 тыс. рублей отражаются в показателе «Внутренний оборот» бюджета доходов и расходов и не включаются в объединенный бюджет. По аналогии при формировании объединенного бюджета исключается цена товаров, покупаемых у «Дельта» в пределах группы и списываемых на себестоимость основного вида деятельности: материалы – 90 тыс. рублей (120 тыс. – 30 тыс.), прочие затраты – 40 тыс. рублей. Также стоит отметить, что покупка товаров вспомогательного средства вызывает потребность в перераспределении затрат между видами деятельности. Показатель «Перераспределение затрат» для статьи себестоимости вспомогательного вида деятельности подразделения «Гамма» равен 30 тыс. рублей и для статьи себестоимости основного вида деятельности подразделения «Дельта» – 30 тыс. рублей. Положительные значения этого показателя показывают, что затраты перераспределяются в другой вид деятельности, а отрицательные – «входят» в себестоимость.
- Часть приобретаемой у «Гамма» товаров в размере 30 тыс. рублей (затраты на производство – 25 тыс. рублей) попадет в запасы «Дельта». Для исключения искажения объединенного бюджета требуется в бюджете доходов и расходов «Гамма» не учитывать в себестоимости те затраты, которые капитализируются в запасах «Дельта». Это находит отражение по «Капитализации затрат» в бюджете доходов и расходов «Гамма» в разрезе статей себестоимости (материалы – 5 тыс. рублей, зарплата – 15 тыс. рублей, прочие затраты – 5 тыс. рублей). Нереализованная прибыль, которая пойдет «Дельта» от продажи запасов в последующих бюджетных периодах, составит 5 тыс. рублей (30 тыс. – 25 тыс.) и должна находить отражение в показателе «Внутри группы» в бюджете по балансовому листу в статьях оборотных активов.
- Товары основного производства «Гамма», которые в соответствии с планом должны быть отгружены «Дельта», будут оплачены в этом же периоде. Это находит отражение в бюджете движения денежных средств. При этом с точки зрения предприятия в целом по факту деньги никуда не уйдут, в связи с чем в бюджете в показателе «Внутренний оборот» следует указать сумму платежа 120 тыс. рублей. По аналогии в бюджете «Дельта» для целей сведения исключаются платежи поставщикам в том же размере.
- На основе составленных бюджетов «Гамма» получит оплату от «Дельта» лишь за основные товары, и у них будет отражена задолженность перед дебиторами и кредиторами в размере 40 тыс. рублей. Для компании в целом эти значения следует исключить (показатель «Внутренний оборот» бюджета по балансовому листу).
- В связи с тем, что подразделение «Дельта» намерено продавать свои товары внешним клиентам, то прибыль в пределах группы в планируемом периоде будет складываться из прибыли «Гамма» и части прибыли «Дельта», которая войдет в себестоимость реализованных товаров «Гамма». При сведении требуется внести изменения в консолидированный бюджет по балансовому листу по «Запасам» и «Прибыли текущего периода». Сумма нереализованной прибыли, которую получит «Гамма», составит 5 тыс. рублей (запасы после реализации в пределах группы – себестоимость товаров, капитализированная в запасах).
- В бюджете по балансовому листу нужно исключить взаимные вложения «Гамма» и «Дельта», то есть в показателе «Внутри группы» при сведении следует принять в расчет сумму, вложенную «Гамма» в уставной капитал «Дельта».
| Статья бюджета | «Гамма» | Внутренний оборот «Гамма» | Капитализация затрат «Гамма» | Перераспределение затрат «Гамма» | «Дельта» | Внутренний оборот «Дельта» | Перераспределение затрат «Дельта» | Консолидированное значение (гр. 2 – гр. 3 – гр. 4 – гр. 5 + гр. 6 – гр. 7 – гр. 8) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Продажи | 200 | 160 | | | 310 | | | 350 |
| Продукция основной деятельности | 120 | 120 | | | 310 | | | 310 |
| Продукция вспомогательной деятельности | 80 | 40 | | | 0 | | | 40 |
| Себестоимость реализованной продукции | 160 | | 25 | 30 | 200 | 130 | -30 | 205 |
| Себестоимость реализованной продукции основной деятельности | 100 | | 25 | | 200 | 130 | -30 | 175 |
| Материалы | 20 | | 5 | | 150 | 90 | | 75 |
| Заработная плата | 60 | | 15 | | 10 | | | 55 |
| Прочие затраты | 20 | | 5 | | 40 | 40 | -30 | 45 |
| Себестоимость реализованной продукции вспомогательной деятельности | 60 | | | 30 | 0 | | | 30 |
| Прибыль | 40 | | | | 110 | | | 145 |
| Статья бюджета | «Гамма» | Внутренний оборот «Гамма» | «Дельта» | Внутренний оборот «Дельта» | Консолидированное значение (гр. 2 – гр. 3 + гр. 4 – гр. 5) |
|---|---|---|---|---|---|
| Остаток на начало | 500 | | 300 | | 800 |
| Поступления от реализации продукции основной деятельности | 120 | 120 | 0 | | 0 |
| Платежи поставщикам | 100 | | 200 | 120 | 180 |
| Остаток на конец | 520 | | 100 | | 620 |
| Статья баланса | «Гамма» | Внутри группы «Гамма» | «Дельта» | Внутри группы «Дельта» | Консолидированное значение (гр. 2 — гр. 3 + гр. 4 — гр. 5) | Внутри группы компаний (гр. 3 + гр. 5) | Консолидирующий показатель |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Основные средства | 100 | 0 | 180 | 0 | 280 | 0 | Нереализованная прибыль |
| Запасы | 380 | 0 | 30 | 5 | 405 | 5 | Нереализованная прибыль |
| Дебиторская задолженность | 40 | 40 | 840 | 0 | 840 | 40 | Внутренний оборот |
| Финансовые вложения | 1000 | 1000 | 0 | 0 | 0 | 1000 | Внутренний оборот (инвестиции в рамках группы) |
| Денежные средства | 520 | | 100 | 0 | 620 | 0 | |
| Итого активы | 2040 | 1040 | 1150 | 5 | 2145 | 1045 | |
| Уставный капитал | 2000 | | 1000 | 1000 | 2000 | 1000 | |
| Прибыль текущего периода | 40 | 5 | 110 | 0 | 145 | 5 | |
| Кредиторская задолженность | | 0 | 40 | 40 | 0 | 40 | |
| Итого пассивы | 2040 | 5 | 1150 | 1040 | 2145 | 1045 | |
У вас остались вопросы?
Заполните форму обратной связи и мы свяжемся с вами в ближайшее время!