RDV IT
Услуги
  • О компании
  • Команда
  • Реквизиты
  • События
  • Вакансии
  • Консалтинговые услуги
    • Экспресс диагностика предприятий
    • Аудит бизнес-процессов
    • Разработка методологии учета
  • Автоматизация операционных процессов
    • Управление производством
    • Сквозное планирование
    • Управление затратами и расчет себестоимости
    • Управление запасами и складской логистикой
    • Материально-техническое снабжение
    • Управление нормативно-справочной информацией
    • Управление договорами и корпоративным документооборотом
    • Комплексная автоматизация сквозных бизнес-процессов предприятия
    • Управление заказами клиентов
  • Автоматизация учетных процессов
    • Бухгалтерский и налоговый учет
    • Кадровый учет и расчет заработной платы
    • Подготовка отчетности по МСФО
    • Управленческий учет
    • Бюджетирование
    • Казначейство
  • Разработка заказных решений на 1С
    • Автоматизация биллинговых процессов
    • Разработка систем с нуля на платформе 1С
  • Поддержка систем 1С
    • Поддержка систем по SLA
    • Информационно-технологическое сопровождение (ИТС)
  • ИТ услуги
    • Оптимизация производительности систем 1С
    • Оптимизация инфраструктуры серверов и баз данных
    • Интеграция систем 1С с ИТ-окружением
Проекты
  • О компании
  • Команда
  • Реквизиты
  • События
  • Производство
    • Автотор: Автоматизация бюджетного контроля и казначейства холдинга
    • АТОЛ ДРАЙВ: Проект комплексной автоматизации управления предприятием
    • (NDA): Лакокрасочное производство
    • (NDA): Завод по мясопереработке
  • E-commerce
    • Goods.ru: Комплексная автоматизация бизнес-процессов нового маркетплейса
  • СМИ
    • Издательство Ведомости: Автоматизация учета продаж и управленческой отчетности
  • Добывающая промышленность
    • Васильевский Рудник: комплексная автоматизация управления предприятием
  • Нефтегазовый сектор
    • PeWeTe: Автоматизация централизованного казначейства, управления договорами в 5 городах РФ, 500+ пользователей
  • Строительство
    • Rezidential Group: комплексная автоматизация бизнес-процессов группы компаний
Статьи
  • Оптимизация управления затратами
  • Последствия повышения ставки НДС на финансы предприятия
  • Виды денежных потоков организации
  • Финансовый контроль на предприятии
О компании
  • О компании
  • Команда
  • Реквизиты
  • События
  • Наши партнеры
  • Вакансии
Контакты
  • О компании
  • Команда
  • Реквизиты
  • События
  • Вакансии
Ещё
    Задать вопрос
    +7 (495) 127-03-47
    Заказать звонок
    info@rdv-it.ru
    г. Москва, Красносельская нижн. ул., д. 35 стр. 64, офис 225
    Бизнес-центр «Виктория плаза»
    • Вконтакте
    • Facebook
    RDV IT
    ИТ КОНСАЛТИНГ И КОМПЛЕКСНАЯ
    АВТОМАТИЗАЦИЯ БИЗНЕСА
    +7 (495) 127-03-47
    Заказать звонок
    • Услуги и проекты
      • Консалтинговые услуги
        • Экспресс диагностика предприятий
        • Аудит бизнес-процессов
        • Разработка методологии учета
      • Автоматизация операционных процессов
        • Управление производством
        • Сквозное планирование
        • Управление затратами и расчет себестоимости
        • Управление запасами и складской логистикой
        • Материально-техническое снабжение
        • Управление нормативно-справочной информацией
        • Управление договорами и корпоративным документооборотом
        • Комплексная автоматизация сквозных бизнес-процессов предприятия
        • Управление заказами клиентов
      • Автоматизация учетных процессов
        • Бухгалтерский и налоговый учет
        • Кадровый учет и расчет заработной платы
        • Подготовка отчетности по МСФО
        • Управленческий учет
        • Бюджетирование
        • Казначейство
      • Разработка заказных решений на 1С
        • Автоматизация биллинговых процессов
        • Разработка систем с нуля на платформе 1С
      • Поддержка систем 1С
        • Поддержка систем по SLA
        • Информационно-технологическое сопровождение (ИТС)
      • ИТ услуги
        • Оптимизация производительности систем 1С
        • Оптимизация инфраструктуры серверов и баз данных
        • Интеграция систем 1С с ИТ-окружением
    • Проектный опыт
      • Производство
        • Автотор: Автоматизация бюджетного контроля и казначейства холдинга
        • АТОЛ ДРАЙВ: Проект комплексной автоматизации управления предприятием
        • (NDA): Лакокрасочное производство
        • (NDA): Завод по мясопереработке
      • E-commerce
        • Goods.ru: Комплексная автоматизация бизнес-процессов нового маркетплейса
      • СМИ
        • Издательство Ведомости: Автоматизация учета продаж и управленческой отчетности
      • Добывающая промышленность
        • Васильевский Рудник: комплексная автоматизация управления предприятием
      • Нефтегазовый сектор
        • PeWeTe: Автоматизация централизованного казначейства, управления договорами в 5 городах РФ, 500+ пользователей
      • Строительство
        • Rezidential Group: комплексная автоматизация бизнес-процессов группы компаний
    • Продукты и системы
    • Статьи для бизнеса
    • О компании
      • О компании
      • Реквизиты
      • События
      • Команда
      • Вакансии
      • Наши партнёры
    • Контакты
    RDV IT
    • Услуги и проекты
      • Консалтинговые услуги
        • Экспресс диагностика предприятий
        • Аудит бизнес-процессов
        • Разработка методологии учета
      • Автоматизация операционных процессов
        • Управление производством
        • Сквозное планирование
        • Управление затратами и расчет себестоимости
        • Управление запасами и складской логистикой
        • Материально-техническое снабжение
        • Управление нормативно-справочной информацией
        • Управление договорами и корпоративным документооборотом
        • Комплексная автоматизация сквозных бизнес-процессов предприятия
        • Управление заказами клиентов
      • Автоматизация учетных процессов
        • Бухгалтерский и налоговый учет
        • Кадровый учет и расчет заработной платы
        • Подготовка отчетности по МСФО
        • Управленческий учет
        • Бюджетирование
        • Казначейство
      • Разработка заказных решений на 1С
        • Автоматизация биллинговых процессов
        • Разработка систем с нуля на платформе 1С
      • Поддержка систем 1С
        • Поддержка систем по SLA
        • Информационно-технологическое сопровождение (ИТС)
      • ИТ услуги
        • Оптимизация производительности систем 1С
        • Оптимизация инфраструктуры серверов и баз данных
        • Интеграция систем 1С с ИТ-окружением
    • Проектный опыт
      • Производство
        • Автотор: Автоматизация бюджетного контроля и казначейства холдинга
        • АТОЛ ДРАЙВ: Проект комплексной автоматизации управления предприятием
        • (NDA): Лакокрасочное производство
        • (NDA): Завод по мясопереработке
      • E-commerce
        • Goods.ru: Комплексная автоматизация бизнес-процессов нового маркетплейса
      • СМИ
        • Издательство Ведомости: Автоматизация учета продаж и управленческой отчетности
      • Добывающая промышленность
        • Васильевский Рудник: комплексная автоматизация управления предприятием
      • Нефтегазовый сектор
        • PeWeTe: Автоматизация централизованного казначейства, управления договорами в 5 городах РФ, 500+ пользователей
      • Строительство
        • Rezidential Group: комплексная автоматизация бизнес-процессов группы компаний
    • Продукты и системы
    • Статьи для бизнеса
    • О компании
      • О компании
      • Реквизиты
      • События
      • Команда
      • Вакансии
      • Наши партнёры
    • Контакты
    +7 (495) 127-03-47
    RDV IT
    • Услуги и проекты
      • Назад
      • Услуги и проекты
      • Консалтинговые услуги
        • Назад
        • Консалтинговые услуги
        • Экспресс диагностика предприятий
        • Аудит бизнес-процессов
        • Разработка методологии учета
      • Автоматизация операционных процессов
        • Назад
        • Автоматизация операционных процессов
        • Управление производством
        • Сквозное планирование
        • Управление затратами и расчет себестоимости
        • Управление запасами и складской логистикой
        • Материально-техническое снабжение
        • Управление нормативно-справочной информацией
        • Управление договорами и корпоративным документооборотом
        • Комплексная автоматизация сквозных бизнес-процессов предприятия
        • Управление заказами клиентов
      • Автоматизация учетных процессов
        • Назад
        • Автоматизация учетных процессов
        • Бухгалтерский и налоговый учет
        • Кадровый учет и расчет заработной платы
        • Подготовка отчетности по МСФО
        • Управленческий учет
        • Бюджетирование
        • Казначейство
      • Разработка заказных решений на 1С
        • Назад
        • Разработка заказных решений на 1С
        • Автоматизация биллинговых процессов
        • Разработка систем с нуля на платформе 1С
      • Поддержка систем 1С
        • Назад
        • Поддержка систем 1С
        • Поддержка систем по SLA
        • Информационно-технологическое сопровождение (ИТС)
      • ИТ услуги
        • Назад
        • ИТ услуги
        • Оптимизация производительности систем 1С
        • Оптимизация инфраструктуры серверов и баз данных
        • Интеграция систем 1С с ИТ-окружением
    • Проектный опыт
      • Назад
      • Проектный опыт
      • Производство
        • Назад
        • Производство
        • Автотор: Автоматизация бюджетного контроля и казначейства холдинга
        • АТОЛ ДРАЙВ: Проект комплексной автоматизации управления предприятием
        • (NDA): Лакокрасочное производство
        • (NDA): Завод по мясопереработке
      • E-commerce
        • Назад
        • E-commerce
        • Goods.ru: Комплексная автоматизация бизнес-процессов нового маркетплейса
      • СМИ
        • Назад
        • СМИ
        • Издательство Ведомости: Автоматизация учета продаж и управленческой отчетности
      • Добывающая промышленность
        • Назад
        • Добывающая промышленность
        • Васильевский Рудник: комплексная автоматизация управления предприятием
      • Нефтегазовый сектор
        • Назад
        • Нефтегазовый сектор
        • PeWeTe: Автоматизация централизованного казначейства, управления договорами в 5 городах РФ, 500+ пользователей
      • Строительство
        • Назад
        • Строительство
        • Rezidential Group: комплексная автоматизация бизнес-процессов группы компаний
    • Продукты и системы
    • Статьи для бизнеса
    • О компании
      • Назад
      • О компании
      • О компании
      • Реквизиты
      • События
      • Команда
      • Вакансии
      • Наши партнёры
    • Контакты
    • +7 (495) 127-03-47
    info@rdv-it.ru
    г. Москва, Красносельская нижн. ул., д. 35 стр. 64, офис 225
    Бизнес-центр «Виктория плаза»
    • Вконтакте
    • Facebook
    • Главная
    • Статьи
    • Блог
    • Чистый денежный поток

    Чистый денежный поток

    Лого https://rdv-it.ru
    ООО «РДВ Автоматизация»
    Чистый денежный поток предприятия: формулы и методы расчета
    Чистый денежный поток предприятия: формулы и методы расчета
    Поделиться публикацией:
    7 Марта 2019
    Блог

    Вопросы, рассмотренные в материале:

    • Что представляет собой чистый денежный поток
    • Почему чистый денежный поток отличается от чистой прибыли
    • На каком этапе развития организации можно проводить подсчет чистого денежного потока
    • Как это сделать

    Чистый денежный поток средств (с англ. Net Cash Flow», Net Valu», NCF, текущая стоимость, ЧДП) считается одним их базовых показателей, используемых в инвестиционном анализе. Он отражает разницу между положительной и отрицательной направленностью движения финансов за определенный период. Благодаря этому показателю удается оценить положение компании, способность повышать собственную стоимость, инвестиционную привлекательность. ЧДП – сумма средств, полученных от операционного, финансового, инвестиционного направлений работы фирмы.

    Чистый денежный поток: определение и составляющие

    Речь идет о движении средств на предприятии, то есть о поступлении, выбытии финансов, а также их аналогов. Поступающие средства считают положительным потоком (Cash Inflow, CI), а расходуемые составляют отрицательный, что также обозначают как отток (Cash Outflow, СО). Сразу возникает вопрос о том, в каком случае данный показатель можно считать «чистым».

    Чистый денежный поток: определение и составляющие

    Читайте также: Как считать коэффициент текущей ликвидности: основные формулы

    Расчет чистого денежного потока не требует сложных вычислений, так как это разница притока и оттока финансов. Чтобы его вычислить, отслеживают два данных показателя за конкретный отрезок времени и складывают их.

    Речь идет о ключевой позиции инвестиционного анализа, позволяющей определить:

    • привлекательность компании с инвестиционной точки зрения, что также называется экономической эффективностью инвестиционного проекта;
    • текущее финансовое положение организации;
    • способность компании увеличивать свою стоимость.

    Разные направления работы компании требуют оттока средств, доставляют их приток. Чтобы определить чистый денежный поток, необходимо учитывать такие его виды:

    • операционный – ОСF;
    • финансовый – FCF;
    • инвестиционный – ICF.

    К первому относятся:

    • средства, полученные от покупателей товаров/услуг;
    • деньги, выплаченные поставщикам;
    • зарплатные выплаты персоналу;
    • социальные взносы;
    • оплата аренды;
    • поддержание операционной деятельности.

    FCF представляет:

    • получение, возврат кредитов, займов;
    • проценты по кредитам, займам;
    • выплату, получение дивидендов;
    • другие платежи по распределению прибыли.

    Инвестиционный тип состоит из:

    • вознаграждений поставщикам, подрядчикам за внеоборотные средства;
    • оплаты доставки, монтажа внеоборотных средств;
    • процентов по кредитам за внеоборотные средства;
    • выдачи и погашения различных финансовых активов, таких как облигации и пр.

    Отметим, что в некоторых случаях определенные поступления могут быть отнесены к разным направлениям. Допустим, компания взяла кредит на обеспечение текущего бизнеса – его следует отнести к FCF, но если планируется использовать данные средства для создания нового бизнес-направления, речь идет уже о ICF. Как вы поняли, все зависит от конкретной ситуации.

    Топ-3 статей, которые будут полезны каждому руководителю:

    • Финансовый контроль на предприятии
    • Чистая рентабельность предприятия
    • Как выстроить финансовую структуру компании

    Для кого и как рассчитывается чистый денежный поток

    ЧДП позволяет инвесторам, владельцам бизнеса и кредиторам понять, стоит ли вкладывать средства в инвестиционный проект/предприятие. Иными словами, значение показателя чистого денежного потока инвестиционного проекта помогает оценить стоимость его и компании. Реализация инвестиционных проектов нередко требует много времени, а значит, все будущие движения средств приводят к стоимости в настоящий момент времени, давая показатель NPV (Net Present Value). Сразу скажем, что при запуске краткосрочного проекта и расчете его стоимости можно не производить данную операцию.

    Чем выше ЧДП, тем проект кажется интереснее для инвесторов и кредиторов. Чтобы доказать это, компания предоставляет необходимые сведения в отчете о движении денежных средств (ОДДС, в зарубежной практике он называется «Cash flow statement»). Данный документ входит в число регламентированных отчетов, поскольку представляет собой большую важность для бизнеса. В ОДДС собирается вся информация об изменениях финансового положения фирмы за отчетный период.

    Чистый денежный поток организации является серьезным управленческим инструментом для ее руководства, а именно: он используется в сфере управления ликвидностью. При помощи данных отчета руководители понимают, есть ли у фирмы возможность погасить кредиторскую задолженность, вкладывать средства в новые проекты или пора искать варианты финансирования деятельности извне.

    Как уже упоминалось ранее, ОДДС позволяет кредиторам и инвесторам принимать инвестиционные решения, показывает, насколько успешно компания способна управлять финансами, будет ли она выплачивать дивиденды, пр.

    NCF > 0

    Инвестиционный проект привлекателен для вложения

    NCF ≤ 0

    У инвестиционного проекта нет средств на увеличение стоимости, от него нужно отказаться

    NCF1 > NCF2

    Инвестиционный проект (1) более привлекателен, чем (2)

    Читайте также: Очевидные последствия повышения ставки НДС на финансы предприятия

    Формулы чистого денежного потока

    Показатель чистого денежного потока средств вычисляют по формуле:

    Формулы чистого денежного потока

    где есть три денежных потока:

    OCF – от операционной деятельности;

    FCF – от финансовой деятельности;

    ICF– от инвестиционной деятельности;

    i – отрезок времени (обычно берется месяц /год).

    Разделение чистого денежного потока текущей деятельности на три типа очень важно, поскольку при общем результате трудно определить, какая из сфер работы фирмы положительно (отрицательно) сказалась на ее финансовом состоянии.

    Убытки приносит операционная деятельность? Или большое количество кредитных обязательств и оплата по процентам дает негативный результат? Может быть, в отчетном периоде компания запустила новый проект, оплатила новое оборудование?

    Разделение на составляющие позволяет увидеть все тенденции в бизнесе и сделать правильные выводы. Представим это более наглядно:

    Чистый денежный поток

    Как уже говорилось, ситуация может влиять на то, к каким видам деятельности относятся движения средств. К примеру, лизинговые платежи могут считаться операционным, финансовым, либо инвестиционным типом.

    Читайте также: Оптимизация управления затратами

    Методы расчета чистого денежного потока

    Как рассчитать чистый денежный поток? Выбор способа связан с целью расчета, объемом имеющихся отчетных данных. Для расчетов есть прямой и косвенный метод, но при любом из них необходимо отдельно рассматривать все направления работы компании.

    • Прямой метод расчета ЧДП.

    При вычислении чистого денежного потока прямым методом происходит учет движения финансов, что отражается на бухгалтерских счетах, в Главной книге, журналах-ордерах по каждому виду деятельности. Роль главного показателя играет реализационная выручка.

    Прямой метод позволяет контролировать все движения финансов, ликвидность активов, уровень платежеспособности.

    ВАЖНО! Данный способ расчетов используется для составления отчетов о движении средств, в соответствии с утвержденной Минфином РФ формой (приказ №4Н от 13.01.2000 №4Н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»).

    Чистый денежный поток

    Для расчета ЧДП из суммы выручки, иных поступлений вычитают затраты, уплату налогов и другие виды оттоков.

    При использовании данного способа нельзя увязать итоговый финансовый результат с изменениями активов.

    • Косвенный метод расчета ЧДП.

    При помощи этого метода можно отобразить связь между чистой прибылью и чистым денежным потоком.

    В данном случае прибыль не совпадает с приростом ЧДП, она бывает меньше или больше данного показателя. Представьте: предприятие закупило технику, увеличив свои затраты, но это действие сможет положительно отразиться на прибыли уже в следующих периодах. Если фирма взяла кредит, объем ее средств увеличился, но на прибыли это никак не сказалось. Рассмотрим основные различия данного вида прибыли от чистого денежного потока в таблице 1.

    Табл. 1 Разница между чистым денежным потоком и чистой прибылью.

    №

    ЧДП

    Чистая прибыль

    1

    Движение денег в реальном временном режиме

    Сумма денег по результатам отчетного периода

    2

    Отображает действительное поступление средств за определенный период

    Показывает доход за этот период

    3

    Учитывает все поступления средств

    Не учитывает такие поступления, как кредиты, дотации, спонсорская помощь, инвестиции, пр.

    4

    Учитывает все выплаты средств

    Не учитывает такие выплаты, как погашение кредитов, займов

    5

    Не включает такие затраты, как амортизация, расходы следующих периодов

    Учитывает все издержки

    6

    Высокий показатель – признак финансового благополучия

    Высокий показатель может наблюдаться даже при отсутствии свободных средств

    Читайте также: Методы управления валютными рисками: кратко и по делу

    При использовании косвенного метода прибыль превращается в показатели ЧДП посредством корректировок:

    • амортизационных отчислений;
    • движения по пассивам;
    • изменения в активах.

    Для расчетов пользуются бухгалтерским балансом, его приложениями, финансовым отчетом, Главной книгой.

    Чтобы определить чистый денежный поток предприятия при помощи косвенного способа, суммируйте прибыль, амортизацию материальных, нематериальных ценностей, дельту задолженности перед кредиторами и резервных фондов, вычтите дельту дебиторской задолженности и запасов товарно-материальных ценностей. Вы увидите, как изменение баланса воздействует на ЧДП, то есть на стоимость активов, пассивов. Представим расчет чистого денежного потока на примере.

    Пример расчета чистого денежного потока от операционной деятельности (прямой метод):

    Показатели

    Сумма (ден. ед.)

    Выручка от реализации предложений компании

    25 000

    Полученные авансы

    1200

    Кредиты и займы

    800

    Полученные дивиденды

    120

    Итого поступлений

    27 120

    Выплачено поставщикам и сотрудникам

    21 000

    Проценты и налоги

    5000

    Прочие выплаты

    220

    Итого

    26 240

    ЧДП по операциям

    880

    Читайте также: Методы бережливого производства

    С аналитической точки зрения наиболее практичен косвенный метод, ведь он позволяет отследить связь чистого денежного потока компании и прибыли. Иногда приходится сталкиваться с ошибочным мнением о том, что прибыль – это прирост средств компании. Однако после более точного рассмотрения становится понятно, что чистый денежный поток периода может быть больше и меньше данного показателя. Представьте, что компания вложила собственные средства в покупку техники, из-за этого произошло снижение ЧДП относительно прибыли. Другой вариант: в отчетном месяце взят кредит, произведена эмиссия акций, тогда наблюдается увеличение на фоне объемов прибыли.

    Определяется чистый денежный поток для инвестиционной деятельности, бизнес-планов, а также отчетности по бухгалтерскому балансу за определенный отчетный период. Руководитель или потенциальный инвестор сам выбирает наиболее подходящие способы расчета данного показателя, но на практике обычно прибегают к косвенному методу

    Нужна консультация?

    Наши специалисты ответят на любой интересующий вопрос

    Задать вопрос
    Услуги РДВ

    Наши услуги

    • Консалтинг и аудит
    • Автоматизация учётных процессов
    • Автоматизация операционных процессов
    • IT услуги
    • Разработка заказных решений на 1С
    • Поддержка систем 1С
    Подобрать решение для бизнеса

    В настройках компонента не выбран ни один тип комментариев

    Поделиться
    Назад к списку
    © 2019 Все права защищены.
    +7 (495) 127-03-47
    Заказать звонок
    info@rdv-it.ru
    г. Москва, Красносельская нижн. ул., д. 35 стр. 64, офис 225
    Бизнес-центр «Виктория плаза»
    • Вконтакте
    • Facebook
    Политика конфиденциальности
    Версия для печати
    © 2019 Все права защищены.
    Заказать звонок
    Написать сообщение
    Оставить отзыв

    ×

    Поможем сократить операционные
    затраты за счет автоматизации
    бизнес-процессов

    Узнать сколько я буду экономить!

    ×

    Комплексная автоматизация
    для среднего и крупного бизнеса

    Попап автоматизация

    Извините, что прерываем ваше чтение!

    Чтобы продолжить чтение и получить доступ
    ко всем материалам, вам необходимо оставить свой e-mail

    Попап регистрация